PancakeSwapのLPとFarmとPoolとは?

お金

お久しぶりです。

久しぶりに新しいことを始めたので、メモ書き程度に僕の今の理解を書き綴っていきます。

PancakeSwapにおけるそれぞれについて

PancakeSwapで儲けたい!と思って始めた(い)が、わからないことがたくさんで何をどうしたら儲かるのかわからない人が多いと思います。

僕の理解では以下のフローで儲けが出る様です。

PancakeSwapに仮想通貨をペアで貸し出す(例えばETH+BNB等)

貸し出した通貨ペアに対するCake-LPが付与される

付与されたCake-LPを使って貸し出した通貨ペアLPをFarmする

Farmすると時間の経過とともにCakeが産出されるのでこれをHarvest(収穫)する

この収穫したCakeが儲け。

ざっとした流れはこんな感じでしょうか。

上記の流れが分かればなんとなくできてしまいますが、それぞれの用語が何を意味するのかは理解した方がいいと思うので以下にまとめます。

特に僕は「Cake」と「Cake-LP」の区別がわからなかったので結構迷いました

Farm(農場)とは

付与されたCake-LP(例えばETH+BNBに対するLP)を使って同じペアのLP農場(Farm)でCakeを育てる場所です。

育てた(産出した)CakeはHarvest(収穫)することでCakeを手中に収めることができます。

Poolとは

収穫したCakeやExchangeで両替したCakeをCake Poolに預ける(Stakeする)と時間の経過とともにCakeが産出します。

産出したCakeはFarmと同じくHarvest(収穫)することで手中に収めることができます。

Poolに預けることをStakingと言うみたいです。

逆にPoolから預けたものを引き出すことをUnstakeと言うみたい。

PoolにはCake Poolだけではなく他のPancakeSwap内で立ち上がっているプロジェクトトークンのPoolもあります。

Cake-LPとは

FarmやPool(Staking)を始めるとMetaMaskのBSCウォレットに「Cake-LP」や「Cake」というアセットが出現すると思います。

これらの違いがわからなかったので調べて自分なりに理解したのは、

  • 「Cake-LP」とは流動性を与えたことを証明する為に付与される証明書の様な物で、PancakeSwap内でのみ使えるもの。「Cake」とは別物。
  • LPはLiquidity Provider(流動性提供者)のこと。
  • Cake-LPは流動性を提供したペア毎に区別される為、MetaMaskに複数のCake-LPが現れる。MetaMask上ではどのCake-LPがどの通貨ペアのCAKE-LPなのか区別が付かない(どうにかしたら区別できるのか?)
  • Cake-LPを使って自分が提供した流性ペアLPをFarmできるが、自分が提供した流動性ペア以外のCake-LPは持ってないので他の流動性ペアLPはFarmできない。(例えばETH+BNBをLiquidityしたことで受け取ったCake-LPを使ってETH-BNB LPをFarmできるが、流動性を提供していないペアLP(例えばCAKE-BNB LP)はFarmできない)

実際儲かるのか?

僕が実際にやってみて理解したことを書き綴ってきましたが、

「実際お前儲かってんの?」

って事で僕の取引を公開します。

FarmとPoolを1日やってみた結果

ものは試しなので実際にやってみました。

僕は少額のETHを持っていたのでそれを元手にPancakeSwapを始めました。

以下が現在の状態です。

FarmではETH-BNB LPとCake-BNB LP(画像ではETH-WBNB Pool、Cake-WBNB Poolと表示)でCakeを育てています。

PoolではCake Pool(画像ではCake-Cake Stakingと表示)でCakeを育てています。

今現在133円分のCakeが育っている様です。

総額約56,000円分を預けて丸1日で133円なので大体日利0.23%程度です。単純計算で年利86%の利益になりそうです。

バカみたいな利率ですが、これが現状のFarm、Poolすることで得られる利益になります。

少額では効率が悪い

利益は出てるようですが、思わぬ落とし穴がありました。

こちらをご覧ください。

Cake-BNB LPで育てているCakeをHarvest(収穫)しようとした時の画面です。

この画像からわかることは、収穫するだけでNetwork Fee(手数料)として0.03BNB払わなければならないということみたいです。

時価にして約733円らしい。

これでは完全に赤字です。

Network Feeはその時々で(BSCネットワークの混雑具合によって?)変動するのですが、手数料が数百円もする状態では、少額のFarm、Poolで得られるCakeでは手数料負けしてしまうのでなかなか収穫はできそうにありませんね。

理想としては、収穫したCakeをまたFarmやPoolすることでCakeを増やして複利でどんどん回せば儲かりそうなんですけどね。

今の手数料率を考えると200万円分位預ければ利益が出そうな感じがしますね。

僕はとりあえずこのまま塩漬けすることにしますw

為替差損益も考慮が必要

考えてみれば当たり前のことなのですが、預けるている通貨の時価によって自分の通貨資産の円相当額が変動します。

ドル円と比べると仮想通貨対円では変化率が違いすぎますのでびっくりするくらい減ったり増えたりします。

やはりハイリターンにはハイリスクが付き物なのだと痛感しました。

おわりに

やはりハイリスクハイリターン!

ただ、うまく立ち回れば短時間で大量に稼ぐことができそうです。

そのためには預ける額も多くないと話になりません。

また、少額での運用では手数料負けの期間が長いのでいい波に乗れないのがネックですね。

しかし、新しい世界を勉強できたので楽しかったし、これからこの分野がどのように発展していくのか、かの仮想通貨ブームの時よりも鮮明に未来図が見えた気がして興味が増しました。

そして最後に一言。

投資は自己責任で!

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